我国汽车金融的发展大概可以分为这样几个阶段：从上世纪1995年到2000年是一个“萌芽”阶段，在这个阶段我国整个的汽车零售金融的渗透率非常地低。在1998年，我国部消费信贷管理办法的出台，可以说是非常具有意义的一个试验，也是奠定了我国汽车金融早的发展。

　　从2000—2004年，是我国汽车金融发展的“井喷”的阶段。这个阶段我国几大国有商业银行主导零售金融的业务。由于当时这个阶段我国客户消费群体对个人的信用还没有看得那么清晰，我国整个汽车金融的业务流程和链条还不是非常完善，当时出现了大批的逾期和坏账。2003年年底的时候有接近900多亿的逾期坏账。2004年央行紧急叫停了我国商业银行主导的零售汽车金融的业务。2004年应该是一个停滞的阶段。

　　在2004年，我国也出现了非常重要的一个事情。汽车金融公司的管理办法出台和中国汽车金融管理办法出台。这两个办法也为我国后面汽车金融发展的黄金十年奠定了非常重要的基础。

　　个黄金十年

　　2004年，随着通用金融、丰田金融、大众金融三家汽车金融公司的成立，也让我国进入了个汽车金融发展的黄金时代。从2004—2014年，这十年间我国的汽车金融公司如雨后春笋般快速发展，拿牌照的有27家公司。这种国外引进的先进的汽车金融理念和方法，极大地加深了、也强化了我国汽车金融的整个信用体系。所以在这十年间，可以说是我国个汽车金融发展的黄金十年。

　　在这十年间，整体的汽车零售金融的渗透率从非常低，0%到现在10%、20%的水平。新车的零售金融渗透率能达到20%。可以说这两年又经历了一些新的变革。在2011年，我国有主机厂背景的一家融资租赁公司，这家公司以“融资租赁”的方式介入到了汽车零售的业务。这种方式从2011年到现在五年的时间在我国大量地推广，应该到现在我国有3000多个融资租赁公司的牌照在从事着零售汽车金融业务。这也带来了一些创新。

　　从2013—2014年我国互联网P2P的升级，又引来了另外一拨进入到零售汽车金融的参与者，互联网金融P2P的参与者。将我国汽车金融参与的门槛再次拉低。可以说这几年我国零售汽车金融领域参与的玩家非常多。但整个过程中，我觉得是对我国汽车金融是一个利好的消息，因为整体的客户能够获得金融零售贷款的可能性极大地增高，并且客户承担的利息因为竞争的加剧有所下降，并且通过融资租赁的模式，以及互联网金融的模式将整个汽车金融的一些产品设计，还有一些流程得到了极大的改善。

　　第二个黄金十年

　　2015年开始是中国汽车金融发展的第二个黄金十年。从2015到之后的十年，我们认为应该是中国互联网汽车金融发展的黄金十年。在接下来的十年中，一定是有更多互联网背景和互联网技术的公司加入进来。这是整个我国汽车金融发展的历程一个简单的介绍。

　　谈到汽车金融，其实零售信贷占整个汽车金融中的占比不是非常大。真正巨大的一块是批售金融，因为它的客户群体一般是主机厂和4S店。金融机构为主机厂或者4S店提供经营性的融资，为他们提供日常的周转以及店面的扩展、并购等等的支持。应该说我国从2000到现在，在批售金融上有了大量的发展，奠定了这么多年来我国新车事业的蓬勃发展的基础。

　　目前主流的零售信贷还是由商业银行所主导的汽车金融业务和信用卡的激活。另外是融资租赁。融资租赁以两种类金融的方式在进行，比重会逐渐地增大。成熟的汽车产业，比如说美国，它占比是50%左右，非常高，我国在融资租赁这一市场还很有空间。这个是一个非常复杂，并且很创新的金融产品。目前我们几乎是比较初始的状态。

　　零售金融，是离我们近的，也是我们擅长的，是美利车金融在做的业务。我国零售金融从2000年到现在，零售金融的渗透率逐渐地提升。新车目前零售金融基本上达到30%左右的水平。二手车在这几年也得到了很大的发展，基本上可以做到10%的渗透。所以我们预测，这个市场足够大，目前每年我国还有2500万辆新车销量的增长。零售金融还是以每年3—5个点渗透率的增长速度。整个汽车金融的市场也是一个万亿级的市场规模。

　　美利车金融的实践

　　美利车金融，成长在一个互联网金融爆发的年代里。我们的目标也是要做一个汽车互联网金融品牌。什么是真正的互联网金融呢？应该从众多的方向，比如从获客，风控、资产管理、运营体系等等，都要实现互联网金融化。

　　如何能够使前端的营销获客手段，使整个买车的体验得到极大的变化？举个简单的例子，比如去年有2500万辆新车的销售，可能有5000万个客户在4S店。但是可能有3—5亿的客户没有进入4S店，也是很大的一个群体。他们当年不需要买车，或者没有能力买车。如果我们通过更多的互联网技术手段找到这些客户，将他们进行精准的客户画像的分析，然后用我们自动审批的功能及时地推送给客户一个电子证书，将客户引导到我们线下覆盖的4S店里。这才是我们未来真正要覆盖互联网体系的。做到这些，我们必须要实现风控的自动化。我们现在已经实现10%的零售信贷自动升级，1秒钟可以通过，或者是拒绝，或者是有条件批复。我们希望在未来的1—2年，能够实现50%的系统自动升级，加上我们对自身的客户画像已经研究了很久，打磨得更加精细，实现我们自身的一套数据模型，将自动审批标准化。

　　我们没有任何的背景依托。我们会接入更多的第三方的数据，然后从更多的维度去验证客户的基本要素，其实更多的是对人的审查和对车的审查。对人的审查我们借助第三方的数据，对车的审查也借助了十多种评估数据。

　　美利车金融成立了两年时间，在去年获得了6500万美元A轮融资（京东等国内比较的六七家基金）。我们今年融资。美利车金融与2000—3000家经销商建立了合作关系，我们有一千多人的线下服务团队。

　　谈谈二手车，公司的目标是要做的互联网金融汽车平台，也要做二手车金融的提供商。现在我国汽车保有量巨大，市场空间很大。在这么大的市场空间里面，有可能被实现互联网化交易的有巨大的空间。如果能在线上，或者是以更方便的方式将交易完成，是实现互联网化，又是一个巨大的潜在市场。同时，二手车又是天然的汽车后市场。我们要在这个领域深耕。

　　（本文由美利车金融总裁李明昊在“中国金融年度论坛”上的演讲整理而成）

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